分红式保险（Whole Life Par）集终身保障、财富积累、退休收入补充和免税财富传承等多种功能于一体，越来越受到人们的认可，尤其是高收入、高资产人士的青睐。
为何选择分红保险？
除了保单内的投资由保险公司的专业团队全权管理，无需投保人操心之外，分红保险最吸引人的地方在于其长期回报的安全性和稳健性。虽然它无法提供高额的快速回报，但作为一种安全稳健的资产，其平均回报率在同类产品（如债券、GIC、年金）中名列前茅，且具有最佳的税务效果。
分红保险是锁定并稳健放大部分劳动或投资成果的最佳方式之一，也是家庭资产配置中不可或缺的一环。
分红保险的回报稳定性从何而来？
过去30多年，各大保险公司的平均分红率（Dividend Scale Interest Rate，简称DSIR）约为8%。按照这个DSIR计算，扣除保险成本，保单的长期平均年复利回报率约为6.5%。对于注重长期投资的人士，这样的回报率极具吸引力，尤其是还有不断增大的、完全免税的保险赔偿额伴随一生。
分红保单的回报之所以稳定、安全，主要有以下四个原因：
分红保单的投资组合相当保守，约60%投资于债券等固定收益类资产，20%投资于风险较高的股票类基金，另20%投资于房地产。这种偏保守的组合确保了投资风险较低，虽然回报率不可能非常高，但在专业团队的管理下，收益相对稳定、安全。
分红保险提供给客户的是长期的平均回报，资金可以被锁定很长时间。与普通基金投资不同，分红保险的回报方式是平均的、滞后的：早期退保可能连本金都拿不回，但在后期却能获得较高的回报，且增幅随着时间推移而增大。这种机制鼓励投保人长期持有，使保险公司能够安心进行长线投资。虽然对于投保人来说灵活性有所欠缺，但换来的是更高的长期回报。而银行等金融机构无法实现对客户资金的长期锁定。
各保险公司对分红保险的回报进行了平滑处理。分红率（DSIR）不同于分红保险基金账户的实际投资回报率。DSIR是在基金账户的投资回报率基础上，融合了“死亡率、费用率和退保率”等因素，经过7-8年的滚动平滑处理得出的。因此，分红率非常平稳，波动极小，且不会出现负值。这使得分红保险成为所有安全稳健类资产中平均回报最高、波动最小、最安全的资产类别。
作为保险产品的一种，分红保险受到政府的严格监管。虽然享有税务优惠政策，但政府不允许保险公司随意将投保人的保费用于投机性或高风险的投资。这确保了投保人资金的安全性，避免了因高风险投资带来的潜在损失。
分红保险以其稳健的投资策略、长期锁定的平均回报、平滑处理的回报机制以及严格的政府监管，确保了其长期回报的稳定和安全。对于希望实现财富稳健增长、兼顾保障和传承的人士而言，分红保险无疑是一个值得考虑的理财工具。